考場(chǎng)上還有誰呢？當(dāng)然不僅僅是中國(guó)的那些電動(dòng)車新勢(shì)力，馬斯克想要征服的是全球整個(gè)汽車工業(yè)，是亨利福特以來所有的那些燃油車們。國(guó)產(chǎn)特斯拉就好比是1984年的那臺(tái)上海福斯桑塔納，一個(gè)新的時(shí)代的大幕已經(jīng)拉開了。

先說結(jié)論：電動(dòng)車還能繼續(xù)降價(jià)。雖然打過折已經(jīng)便宜很多了，但是未來降價(jià)的幅度，按照一些工程師對(duì)成本的估算，順利的話，一年后還有15%的空間。

這個(gè)結(jié)論有兩個(gè)重要依據(jù)：電池成本持續(xù)下降和零配件快速國(guó)產(chǎn)化。

首先，電動(dòng)車就是一臺(tái)會(huì)跑的電池嘛，電池在車子的成本中占比是最高的。電池想要提高性能那是非常難的，挑戰(zhàn)的不是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，而是物理極限；但是換個(gè)思路，電池改善技術(shù)，降低成本，這個(gè)是完全可以有的。在過去的五年中，全球電池成本每年下降16%，如果保持這個(gè)速度，越往后就可以越便宜。

第二點(diǎn)，國(guó)產(chǎn)特斯拉的零配件，有30%已經(jīng)國(guó)產(chǎn)化了，按照計(jì)劃，到夏天，有70%的零件可以國(guó)產(chǎn)，到了12月底，100%的零件可以全部國(guó)產(chǎn)。這兩重暴擊，可以繼續(xù)大幅降低國(guó)產(chǎn)特斯拉的綜合成本，就可以繼續(xù)降價(jià)。

那么大家很自然有個(gè)疑問，據(jù)說這公司一直虧錢啊，虧錢還敢降價(jià)，它就不怕倒閉嗎？！它如果倒閉了，車主們?cè)趺崔k呢？降價(jià)一時(shí)爽，一直降價(jià)一直爽？可別到時(shí)候修車都找不到人……

這里面我們要稍作解釋，到底什么叫虧損？一般大家看的是利潤(rùn)表，利潤(rùn)為負(fù)叫做虧損，虧損有兩種情況：收入大幅減少導(dǎo)致虧損、成本大幅抬高導(dǎo)致虧損。在后一種情況當(dāng)中，成本抬高，往往可能是因?yàn)榘延糜谕顿Y的開支、用于研發(fā)的開支，在財(cái)務(wù)上處理成了當(dāng)期的費(fèi)用，因此成本高昂導(dǎo)致虧損。

可是你知道，這完全不符合邏輯，你讀個(gè)MBA、或者你買了個(gè)理財(cái)產(chǎn)品、甚至企業(yè)投的廣告，這壓根可不是成本，你投的是貨真價(jià)實(shí)的資產(chǎn)??！這些統(tǒng)統(tǒng)都是在給自己的未來存錢！雖然當(dāng)期資金流出多，但是其實(shí)恰恰是對(duì)未來的大利好！

正因?yàn)槿绱?，我們看一家企業(yè)是否虧錢，不是那么在意利潤(rùn)表，我們理解的虧錢，是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流為負(fù)，更嚴(yán)格的要求是自由現(xiàn)金流為負(fù)（經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金-投資支出），按照這樣的標(biāo)準(zhǔn)來看，號(hào)稱專注虧損二十年的大名鼎鼎的亞馬遜，其實(shí)從來沒有"虧"過哪怕一分錢；而即使按照最低標(biāo)準(zhǔn)來看，特斯拉也確確實(shí)實(shí)是虧錢的，截止去年底，才算真正意義上現(xiàn)金流全面轉(zhuǎn)正而已。

特斯拉經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量

說回來，既然情況真的很危險(xiǎn)，那么再大幅降價(jià)，豈不是更加如履薄冰，是梁靜茹給的你勇氣嗎?

這里面有兩個(gè)關(guān)鍵要點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)學(xué)第一規(guī)律——需求定律和外部同盟效應(yīng)。

經(jīng)濟(jì)學(xué)最樸素的第一規(guī)律，就是需求定律。通俗來講就是薄利多銷，價(jià)格越便宜，銷量越上升。特斯拉這次從35.6萬降價(jià)到29.9萬，降價(jià)幅度為16%，這就意味著它的銷量只要能上升19%（29.9*1.19=35.6）就能讓這次降價(jià)打平不虧。

汽車這個(gè)東西的價(jià)格彈性還算是比較大的，更何況是特斯拉，稍微降價(jià)帶來的銷量提升，大概率會(huì)大幅高于19%，降價(jià)對(duì)它自己有利可圖，他們自己肯定做模型算過才定的價(jià)，咱們大伙就不用操心啦。

更重要的，我們最想和大家分享的是第二點(diǎn)，外部同盟效應(yīng)。

三谷資本的曾凡華先生和樹澤分享了這個(gè)重要的角度，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)就好比行軍打仗，靠自己是打不贏的，必須有內(nèi)部同盟和外部同盟。一家公司能不能成，不能老是盯著表面看，它其實(shí)有很多強(qiáng)大的外部盟友，這種強(qiáng)大的聯(lián)盟效應(yīng)的合力，大家集體投了那么多的時(shí)間精力金錢，以至于它根本無法失敗，甚至失敗不起，太多人已經(jīng)綁在了上面讓它不能失敗。

從這個(gè)角度，國(guó)產(chǎn)特斯拉絕對(duì)不是簡(jiǎn)單的外來和尚，它的"特斯拉速度"為啥那么快？那么巨大的上海工廠，三個(gè)月破土、半年建成、一年內(nèi)新車下線！為啥？因?yàn)樗呀?jīng)得到中國(guó)汽車零件和新能源這兩個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈、甚至地方政府們的全力加持，此外，還有實(shí)力雄厚的中國(guó)銀行業(yè)，累計(jì)給特斯拉中國(guó)工廠貸款超過了100億元以上，這些可都是神隊(duì)友啊！復(fù)仇者聯(lián)盟合體，它們已經(jīng)形成了一個(gè)強(qiáng)大的外部同盟效應(yīng)。大家常常盯著特斯拉的一些技術(shù)問題和馬斯克本身的性格和特點(diǎn)，卻可能忽視了這種不容易分析到的外部同盟的巨大力量。

那么大家可能會(huì)問了，那為啥要跟他結(jié)盟呢？我們有那么多的民族企業(yè)，你看那誰誰誰們。

這里就得站在更大的歷史時(shí)空的語境中理解才會(huì)更深。在如今全球經(jīng)濟(jì)減速的背景下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)肩膀上是有使命和責(zé)任的，我們向世界做出承諾，會(huì)進(jìn)一步開放中國(guó)的市場(chǎng)，因此，無論引進(jìn)來的是誰，他是哪里人、國(guó)籍如何，我們都信守諾言，開放大門，這是大國(guó)的信譽(yù)和承諾。

更重要的是，這讓我們想起來了2010前后的蘋果和iphone。當(dāng)時(shí)的情況和今天非常相似，我們當(dāng)時(shí)也有很多民族手機(jī)品牌啊，什么手機(jī)中的戰(zhàn)斗機(jī)坦克轟炸機(jī)啦，怎么能讓蘋果進(jìn)來呢？

可是蘋果進(jìn)來之后，把技術(shù)授權(quán)給了很多做原材料的供應(yīng)商，蘋果幫助它們提高效率，改善工藝，降低成本，短短幾年時(shí)間，中國(guó)在長(zhǎng)三角、珠三角，形成了全球最強(qiáng)大的電子產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈。

一個(gè)極其勵(lì)志的真實(shí)故事，當(dāng)年一個(gè)十八九歲初出茅廬的小鎮(zhèn)女孩，在富士康工廠做第一代女工，因?yàn)楣ぷ髑趧谂?，也幸運(yùn)趕上時(shí)代浪潮，晉升飛快。有了積蓄和經(jīng)驗(yàn)之后，和哥哥湊錢去香港注冊(cè)了一家小工廠，然后拿著資質(zhì)在珠三角開辦了一家自己的精密加工企業(yè)。

這小企業(yè)最早是幫助手機(jī)做連接器（充電那個(gè)金屬接口），因?yàn)楣に嚭眯矢撸惶O果相中成為供應(yīng)商，這些年踏踏實(shí)實(shí)老老實(shí)實(shí)給蘋果做些小零配件。士別三日刮目相看，今年再看這家公司，它甚至接到了蘋果最新一代降噪耳機(jī)AirPods Pro一半的訂單！

要知道，給蘋果做生意，蘋果給多少，你就只能賺多少，在給定毛利率低到只有20%的情況下，通過極為苛刻的成本控制，硬是把凈利潤(rùn)率做到了近10%。（中國(guó)上市公司整體凈利潤(rùn)率只有3%多點(diǎn)）而當(dāng)年的年輕女工，如今已經(jīng)是身家200億的當(dāng)?shù)嘏赘唬嗝戳钊诵某迸炫鹊囊粋€(gè)勵(lì)志的人生故事，這種故事，也只有出生在水大魚大的當(dāng)今時(shí)代的中國(guó)才能上演。

說回來，蘋果的成功絕對(duì)不是自己技術(shù)的成功，也不是品牌的成功，而是一個(gè)非常典型的依靠外部同盟效應(yīng)，形成強(qiáng)大合力的成功。說是蘋果培育了中國(guó)智能手機(jī)的需求，一點(diǎn)也不夸張，蘋果生態(tài)孕育出中國(guó)的尖端電子產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈，其實(shí)是培養(yǎng)了一個(gè)行業(yè)的長(zhǎng)期潛力，這才是真正的長(zhǎng)期價(jià)值。

而到頭來，今天，真正出貨量更大的是誰呢？是華為、是小米、是OV。當(dāng)年如果因?yàn)楹ε掠绊懨褡骞I(yè)，而把蘋果擋在外面，那根本不會(huì)有我們電子產(chǎn)業(yè)的今天。

說到這，不禁想起日本便利店之父鈴木敏文先生說的那句話："壟斷不是競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，恰恰只是沒有競(jìng)爭(zhēng)"。打開大門，讓競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)來，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)打造磨練出來的能力，才是真正的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的公司，才是投資者最可靠的護(hù)城河。

說到未來，我們對(duì)中國(guó)的汽車行業(yè)充滿了信心。道理很簡(jiǎn)單，看千人保有量，美國(guó)是830多臺(tái)，日韓400臺(tái)~600臺(tái)，中國(guó)只有170多臺(tái)，巨大的缺口意味著空間。但是這個(gè)機(jī)會(huì)到底是誰的？好比當(dāng)年，中國(guó)的網(wǎng)民用戶數(shù)不多，空間很大，但是互聯(lián)網(wǎng)真正起來之后，誰最受益呢？不是賣電腦的，而是賣手機(jī)的，因?yàn)槭謾C(jī)成為了接入網(wǎng)絡(luò)的超級(jí)終端，很多沒上過網(wǎng)的用戶直接過頂傳球跨過了電腦這個(gè)階段，直接跳到了手機(jī)。

擁有智能駕駛系統(tǒng)的新能源車，會(huì)不會(huì)就是類同上述，讓年輕人跨過燃油車的第一部車呢？id貸